Pelajari Dasar-Dasar Cara Menggunakan Opsi Saham Perdagangan 8211 Call 038 Put Options Dijelaskan Tingginya dan rendahnya investasi pasar saham bisa sangat menyulitkan, bahkan bagi investor yang paling berpengalaman sekalipun. Mengambil risiko dengan uang Anda selalu menjadi sumber kegelisahan. Untungnya, ada beberapa strategi pengelolaan risiko investasi yang dapat Anda manfaatkan saat mengejar investasi yang lebih besar di pasar saham. Salah satu cara Anda bisa mendapatkan akses ke pasar tanpa risiko benar-benar membeli saham atau menjual saham adalah melalui pilihan. Karena opsi perdagangan dengan harga yang jauh lebih rendah daripada harga saham yang mendasarinya, pilihan investasi adalah cara yang lebih murah untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dalam saham tanpa benar-benar mengambil kepemilikan sahamnya. Penggunaan opsi secara strategis dapat memungkinkan Anda untuk mengurangi risiko sambil mempertahankan potensi keuntungan besar, hanya dengan sebagian kecil dari biaya untuk membeli saham. Apa sebenarnya opsi Opsi adalah hak untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Alih-alih memiliki saham secara langsung, Anda harus membuat taruhan yang dihitung untuk masa depan harga saham dalam jangka waktu yang ditentukan oleh opsi tersebut. Hal terbaik tentang pilihan adalah Anda memiliki kebebasan untuk memilih apakah akan berolahraga atau tidak. Jika Anda bertaruh salah, Anda bisa membiarkan pilihan Anda berakhir. Meskipun Anda kehilangan pilihan biaya asli, Anda juga menghindari kerugian besar dan kerugian yang seharusnya Anda alami jika Anda telah membayar harga penuh untuk saham tersebut. Dengan semua pembicaraan tentang pilihan hebat ini, sepertinya setiap orang harus membeli opsi, benar Bagaimanapun, harganya lebih rendah dan memiliki risiko lebih rendah. Yah, tidak begitu cepat. Donrsquot melupakan dua hal: keterbatasan waktu pilihan, fakta bahwa Anda sebenarnya tidak memiliki kepemilikan saham sampai Anda melakukannya dengan pilihan Anda Irsquoll menyelidiki lebih jauh risiko-risiko ini dalam konteks contoh di bawah ini untuk pilihan panggilan dan opsi. Sekarang, berikut adalah analisis rinci tentang dua jenis pilihan dasar: letakkan opsi dan opsi panggilan. Bagaimana Pilihan Panggilan Bekerja Bila Anda memilih opsi panggilan, Anda harus membayar hak untuk membeli saham dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Pertimbangkan contoh di mana saham Nike (NYSE: NKE) dijual seharga 90 pada bulan Juli. Jika Anda berpikir bahwa harga akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan, Anda bisa membeli opsi enam bulan untuk membeli 100 saham Nike pada tanggal 31 Januari pukul 100. Anda akan membayar kira-kira 200 untuk opsi panggilan ini dengan biaya sekitar 2 per saham (Ingat bahwa Anda hanya bisa membeli dalam kenaikan 100 saham jika menyangkut opsi), yang pada gilirannya akan memberi Anda pilihan untuk mengakuisisi 100 saham Nike kapan saja dalam enam bulan ke depan. Bandingkan dengan 9.000 yang akan Anda bayar jika Anda ingin membeli saham secara langsung (90 dikalikan 100 saham) dan perbedaannya signifikan. Skenario 1: Pada tanggal 10 Desember, jika saham Nike diperdagangkan pada posisi 115, Anda dapat menggunakan opsi panggilan dan mendapatkan 1.300 keuntungan (15 laba per saham dikalikan 100 saham dikurangi investasi asli 200). Anda bisa memilih untuk mendapatkan keuntungan dengan menjual kembali pilihan Anda di pasar terbuka kepada investor lain. Hal ini sering akan menghasilkan keuntungan yang serupa. Skenario 2: Jika, bagaimanapun, harga saham Nikersquos turun dan tidak pernah mencapai 100 selama periode enam bulan, Anda bisa membiarkan opsi itu berakhir dan menghemat uang Anda. Satu-satunya kerugian Anda adalah 200 biaya asli. Sekarang, marirsquos menganalisis potensi risiko berinvestasi pada opsi. Pertama, pada Skenario 1 dimana saham Nikersquos tidak pernah mencapai 100 dan Anda kehilangan keseluruhan 200 investasi asli, berapa persentase kerugian Anda? Seiring buruknya hari atau tahun seperti yang ada di pasar saat menjual saham, Anda pasti jarang menemukan seseorang yang telah mengalami 100 rugi Satu-satunya cara ini bisa terjadi adalah jika perusahaan yang mendasari bangkrut dan harga saham mereka turun menjadi nol. Seperti yang bisa Anda lihat, pilihan bisa menyebabkan kerugian besar. Terutama saat Anda menganalisisnya dari sudut pandang persentase. Untuk lebih menggambarkan hal ini, mari mengatakan harga saham Nikersquos adalah 99 pada hari terakhir Anda dapat menggunakan opsi Anda. Tentu saja, Anda tidak akan melatihnya karena Anda akan kehilangan satu dolar di setiap saham. Tapi bagaimana jika Anda malah menginvestasikan 9.000 untuk saham sebenarnya dan memiliki 100 saham. Nah, pada hari ini yang menandai enam bulan keluar dari investasi awal, Anda akan mendapatkan 10 keuntungan (99 versus 90). Bayangkan bahwa: 100 kerugian (opsi) vs keuntungan 10 (saham). Seperti yang Anda lihat, risiko pilihan tidak dapat dilebih-lebihkan. Agar adil, kebalikannya benar untuk sisi positifnya. Jika saham diperdagangkan pada posisi lebih tinggi dari 100, Anda akan memperoleh kenaikan persentase yang jauh lebih tinggi dengan opsi daripada saham. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada level 110, itu berarti keuntungan 400 (keuntungan 10 dibandingkan dengan investasi 2 asli per saham) untuk investor pilihan dan sekitar 22 keuntungan bagi investor saham (keuntungan 20 dibandingkan dengan yang asli 90 Investasi per saham). Terakhir, dengan memiliki saham, tidak ada yang memaksa Anda untuk menjual. Misalnya, jika setelah enam bulan, saham Nike telah turun, Anda bisa langsung memegang saham jika Anda merasa masih memiliki potensi. Setahun kemudian, jika biaya naik secara drastis, Anda mendapatkan keuntungan yang signifikan tanpa mengalami kerugian. Namun, jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam opsi, Anda pasti akan dipaksa untuk mengalami kerugian 100 setelah enam bulan tanpa pilihan untuk menahannya meskipun Anda merasa saham akan naik dari sana. Jadi, seperti yang Anda lihat, ada banyak kelebihan dan kekurangan pilihan, semua yang perlu Anda ketahui sebelum melangkah ke arena investasi yang menarik ini. Bagaimana Put Options Work Opsi put adalah kebalikan dari pilihan panggilan. Ini adalah pilihan untuk menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Investor sering membeli opsi put sebagai bentuk proteksi jika harga saham turun mendadak atau pasar turun sama sekali. Put option memberi Anda kemampuan untuk menjual saham Anda dan melindungi portofolio investasi Anda dari ayunan pasar yang tiba-tiba. Dalam hal ini, menempatkan opsi dapat digunakan sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio Anda, atau menurunkan risiko portofolio Anda. Dalam contoh ini, Anda memiliki 100 saham Clorox (NYSE: CLX), yang Anda beli seharga 50 per saham. Per 31 Januari, sahamnya sudah naik menjadi 70 per saham. Anda ingin mempertahankan posisi Anda di Clorox, tapi Anda juga ingin melindungi keuntungan yang dibuat sendiri, kalau-kalau harga saham turun. Agar sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda bisa membeli opsi put option enam bulan dengan harga strike 70 per saham. Skenario 1: Jika stok Clorox dipukul dalam beberapa bulan ke depan dan turun menjadi 60 per saham, maka Anda harus dilindungi. Anda dapat menggunakan opsi put Anda dan tetap menjual saham Anda untuk 70 saham meskipun harga diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih rendah. Dan jika Anda merasa yakin bahwa stok Clorox akan pulih, Anda bisa memegang saham Anda dan hanya menjual kembali opsi put Anda, yang pastinya akan naik dengan harga setelah menyelam yang telah diambil Clorox. Skenario 2: Jika, di sisi lain, saham Clorox terus naik, Anda pasti membiarkan opsi Anda berakhir dan masih menuai keuntungan dari kenaikan nilai saham yang Anda miliki. Ya, Anda kehilangan apa yang Anda investasikan ke dalam pilihan, tapi Anda masih belum kehilangan stok yang mendasarinya. Jadi, salah satu cara untuk melihatnya dalam contoh ini adalah pilihannya adalah polis asuransi yang mungkin atau mungkin tidak akan Anda gunakan. Sebagai catatan singkat, Anda bisa membeli opsi opsi bahkan tanpa memiliki saham pokok dengan cara yang sama seperti opsi panggilan. Tidak ada kebutuhan untuk memiliki saham. Risiko yang sama persis berlaku seperti yang dijelaskan di bagian Opsi Panggilan di atas. Membeli opsi put memiliki potensi kehilangan 100 jika saham naik, tetapi juga potensi keuntungan besar jika saham turun karena Anda kemudian dapat menjual kembali opsi dengan harga yang jauh lebih tinggi. Final Word Options adalah cara yang bagus untuk membuka pintu peluang investasi yang lebih besar tanpa mempertaruhkan uang dalam jumlah besar di depan. Tapi ingat bahwa pilihan trading hanya untuk investor yang sophisticated. Jika Anda memiliki seorang pedagang baru dengan akun online, cobalah hal ini sendiri kecuali jika Anda berbicara dengan profesional dan merasa nyaman dengan hal-hal mendasar. Peringatan ini muncul dari kenyataan bahwa opsi trading disertai banyak risiko yang telah dijelaskan di atas. Transaksi ini adalah tentang waktu yang tepat, dan mereka membutuhkan kewaspadaan yang ketat. Investor canggih memiliki cukup pengalaman untuk mengenal strategi pilihan dan memiliki tingkat kenyamanan yang diperlukan untuk menggunakannya. Jika Anda tidak berhati-hati dan melewatkan waktu yang tepat untuk menggunakan pilihan, atau taruhan awal Anda tidak berhasil, Anda bisa kehilangan satu ton uang tunai dalam bentuk 100 investasi awal Anda. Selain itu, pilihan hanyalah bagian dari strategi investasi dan tidak boleh mewakili keseluruhan portofolio. Apakah Anda telah memanfaatkan opsi put atau call Apakah Anda memiliki kisah sukses atau kegagalan yang menarik Beri tahu kami tentang pengalaman Anda dengan opsi di komentar di bawah ini. Dividen versus Pembelian Beli Saham Pembelian kembali Saham Perusahaan memiliki beberapa cara untuk membagi kemakmuran mereka dengan pemegang saham. Dividen adalah bagian dari keuntungan perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham dalam bentuk uang tunai. Pembelian kembali saham di sisi lain merupakan penyaluran dana kepada pemegang saham yang ada dengan imbalan sebagian ekuitas perusahaan. Sementara kedua metode memiliki pro dan kontra, bila digunakan dengan hati-hati, mereka dapat menambahkan dengan kuat total pengembalian pemegang saham jangka panjang. Saham Pembelian kembali telah mendapatkan popularitas di antara perusahaan karena ada fleksibilitas total dengan mereka, sedangkan pembayaran dividen memerlukan komitmen. Dengan membeli kembali perusahaan bisa menghabiskan miliaran membeli kembali sahamnya dalam satu tahun, dan kemudian tidak membelanjakan apapun untuk beberapa tahun ke depan. Dengan dividen bagaimanapun perusahaan yang memotong. Menghilangkan atau menunda pembayarannya kemungkinan akan membuat marah pemegang saham. Beberapa investor percaya bahwa buyback saham adalah cara yang paling efisien bagi perusahaan untuk mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham. Saat ini, pajak tertinggi atas pendapatan dividen yang memenuhi syarat adalah 15 untuk golongan pendapatan pajak atas. Ketika perusahaan mendapatkan uang, mereka membayar pajak untuk itu. Ketika perusahaan membayar dividen, dividen dikenai pajak lagi pada tingkat individu. Ketika perusahaan membeli kembali saham mereka sendiri, perusahaan tersebut menurunkan jumlah saham beredar yang secara teoritis meningkatkan nilai saham. Beberapa investor menganggap ini sebagai metode pengembalian uang yang paling efisien bagi pemegang saham, karena tidak ada pajak untuk membeli kembali saham. Para investor ini sepertinya lupa bahwa pemegang saham yang dijual ke perusahaan akhirnya membayar pajak capital gain atas keuntungan mereka. Meskipun tidak semua pemegang saham menjual saham ke perusahaan, yang membeli kembali persediaan mereka sendiri, yang bisa berakhir dengan tagihan pajak yang lebih tinggi pada akhir hari, terutama jika mereka membeli dan menahan investor jangka panjang. Salah satu alasan meningkatnya popularitas buyback adalah perusahaan tidak ingin berkomitmen pada tingkat dividen tertentu, karena pendapatan mereka tidak stabil. Saham seperti Exxon Mobil (XOM) tidak membayarkan dividen besar selama harga minyak yang besar dalam dasawarsa yang lalu, sebagian karena para eksekutif mereka mungkin percaya bahwa begitu harga minyak stabil, dividen harus dipotong agar bisa diperhitungkan. Realitas baru Sepertinya Exxon Mobil (XOM) manajer benar tentang menggunakan hati-hati dalam mengharapkan waktu yang baik untuk terus berlanjut tanpa batas waktu. Proyeksi untuk pendapatan jangka pendek per saham harus dikontrak oleh 50 pada tahun 2009 sebelum pulih menjadi hanya dua pertiga dari jumlah pendapatan rekaman dari tahun 2008. Periksalah analisis saya terhadap Exxon Mobil (XOM) Beberapa analis percaya bahwa perusahaan menggunakan pembelian kembali saham sebagai cara yang cerdas. Untuk mengimbangi pengunduran saham pemegang saham dari opsi saham yang dieksekusi dari manajemen. Dengan pembelian kembali saham perusahaan gagal mengurangi jumlah saham karena penerbitan saham baru untuk menukarkan opsi saham karyawan. Pembelian saham biasanya dimulai pada saat yang tepat, ketika harga saham tinggi dan dihentikan pada masa-masa sulit, ketika harga saham rendah, Oleh karena itu, perusahaan akhirnya membeli saham mereka sendiri dengan harga yang meningkat, yang sangat membatasi manfaat yang seharusnya untuk meningkatkan persentase kepemilikan. Dari setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham. General Electric (GE) adalah contoh utama untuk ini. Pada tahun 2007 perusahaan membelanjakan 12,319 miliar pembelian kembali saham, yang mengurangi jumlah saham dari 1.0394 juta menjadi 10218 juta, atau turun 176 juta saham. Ini keluar ke 70share, sedangkan harga saham GE yang tinggi dan rendah di tahun 2007 masing-masing adalah 42,15 dan 34,50. Ini pasti memberitahu kita bahwa perusahaan tersebut telah memberikan setidaknya seratus juta saham melalui opsi latihan. Menghadapi krisis likuiditas di tahun 2008 perusahaan tersebut terpaksa menjual 12 miliar sahamnya di 22.25share, jauh lebih rendah dari harga yang telah dibayarkan untuk buyback selama 4 tahun terakhir. Kembali pada bulan Februari 2009, perusahaan memotong dividennya juga untuk menghemat uang tunai. IBM adalah saham buyback menarik lainnya untuk penelitian lebih lanjut. Selama dekade terakhir, pemasok teknologi dan layanan pemrosesan dan layanan pemrosesan informasi dan program teknologi informasi terdepan telah berhasil mengurangi jumlah saham yang beredar dari 1,852 miliar pada akhir tahun 1998 menjadi 1,339 miliar pada tahun 2008. Pada saat yang sama, pendapatan Meningkat 18,4 dari 87,548 miliar menjadi 103,63 miliar selama dekade terakhir. Laba per saham meningkat sebesar 116,75 dari 4,12 menjadi 8,93, terutama karena pembelian kembali saham, karena laba bersih hanya naik 60,4 dari 7,692 miliar menjadi 12,334 miliar dalam prosesnya. 100 yang diinvestasikan dalam saham IBM pada akhir tahun 1998 sekarang bernilai 130,30 dengan dividen diinvestasikan kembali, dan hanya 117,4 tanpa reinvestasi. Pembayaran dividen meningkat dari 0,161 pada tahun 1998, ketika hasilnya sedikit kurang dari 0,5 sampai 0,55share, untuk imbal hasil kurang dari 2,1. Perusahaan telah menghabiskan 73 miliar untuk pembelian kembali saham, yang seharusnya telah dibayarkan sebagai dividen khusus. Hal ini akan meningkatkan jumlah pengembalian bagi pemegang saham dengan memberi mereka pembayaran dividen yang lebih tinggi, efek peracikan yang dapat memperbesar keuntungan pemegang saham jangka panjang. Saya adalah pendukung uang ekstra yang dibayarkan sebagai dividen, karena kontribusinya terhadap jumlah pengembalian akan lebih terlihat daripada pembelian kembali saham. Periksa analisis saya tentang International Business Machines (IBM). Dividen di sisi lain sebagian besar berupa uang tunai yang memberi pilihan investor tentang alokasi lebih lanjut mereka. Mereka bisa dihabiskan, diinvestasikan kembali dalam saham yang sama atau lainnya atau bisa ditempatkan di rekening tabungan. Dividen adalah sumber pendapatan yang lebih dapat diprediksi dan dapat diandalkan, terutama jika Anda mencari aliran pendapatan alternatif di masa pensiun. Dividen telah memberikan kontribusi sebagian besar dari total imbal hasil kepada pemegang saham. Mereka biasanya mencapai 40 dari total pengembalian tahunan rata-rata setiap tahun dan merupakan satu-satunya bentuk pengembalian investasi yang dapat dicapai pemegang saham di pasar beruang. Investasi kembali dividen telah memperhitungkan sebagian besar total pengembalian SampP 500 selama abad yang lalu. Perusahaan yang secara teratur membayar dividen menerapkan disiplin pada manajer untuk memperlakukan uang secara sangat hati-hati dan dengan demikian membuat keputusan yang lebih baik dengan mengadopsi proyek, yang pada umumnya akan memperbaiki intinya, tanpa mengorbankan tingkat pengembalian ekuitas. Akan jauh lebih mudah bagi individu yang berencana untuk hidup dari investasi mereka hanya mengandalkan dividen karena dengan harapan buyback saham akan mengangkat nilai sahamnya. Menjual saham Anda di tengah pasar beruang untuk mempertahankan gaya hidup Anda tidak masuk akal, namun para investor tetap bersorak-sorai efisiensi penjualan yang seharusnya dilakukan. Saya biasanya memperlakukan pembelian kembali saham dengan cara yang sama seperti dividen khusus. Pembelian kembali saham lebih rendah dari pembayaran dividen, karena dapat dibatalkan atau dihentikan sementara sewaktu-waktu, tanpa banyak investor yang memperhatikan hal ini. Pembayaran dividen di sisi lain terlihat oleh pemegang saham dan pemotongan atau penghapusan pembayaran pasti akan menimbulkan publisitas negatif bagi perusahaan. Saya lebih suka melihat dividen khusus. Daripada pembelian kembali saham, yang merupakan cara cerdas untuk menutupi efek pengenceran opsi karyawan yang dilakukan. Pengungkapan Penuh: Tidak ada Penafian Saya bukan penasihat investasi berlisensi. Dan saya tidak memberi Anda saran investasi individual di situs ini. Silakan berkonsultasi dengan profesional investasi sebelum menginvestasikan uang Anda. Situs ini hanya untuk hiburan dan penggunaan pendidikan - pendapat yang diungkapkan di situs ini dan di tempat lain di internet bukan merupakan bentuk saran investasi yang diberikan kepada Anda. Saya menggunakan informasi dalam artikel saya, saya yakin benar saat menuliskannya di situs saya, informasi mana yang mungkin atau mungkin tidak akurat. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang diderita oleh pihak manapun karena informasi yang dipublikasikan di blog ini. Kinerja masa lalu bukanlah jaminan kinerja masa depan. Kecuali investasi Anda diasuransikan FDIC, nilainya mungkin menurun. Dengan membaca situs ini, Anda setuju bahwa Anda bertanggung jawab penuh untuk membuat keputusan investasi sehubungan dengan dana Anda. Pertanyaan atau Komentar Anda dapat menghubungi saya di dividendgrowthinvestor di gmail dot com. Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami.
No comments:
Post a Comment